Verschiedene Arten von Aktien: eine Aktienarten Übersicht

Hört man das Wort „Aktien“, denkt man meist als erstes an börsennotierte Aktien, die an der Börse gehandelt werden. Aber die Anzahl der Aktien, die für Investitionen und Handel zur Verfügung stehen, ist viel größer. Jeder Typ hat eigenen, typischen Aktienarten Unterschiede, die ihn für unterschiedliche Anlagestrategien geeignet machen. Hier geben wir für die wichtigsten Aktienarten Erklärung, um Ihnen ein klares Verständnis dafür zu vermitteln, wie die Aktienarten Definitionen sein können.

Stammaktien und Vorzugsaktien

Stammaktien, auch als Normaltyp der Aktie bekannt, sind Wertpapiere, die das Eigentum an einem Unternehmen darstellen. Es gibt seinem Inhaber das Recht, einen Teil des erzielten Gewinns zu erhalten, der normalerweise in Form von Dividenden ausgezahlt wird. Die Stammaktionäre beteiligen sich an der Wahl des Vorstands des Unternehmens und an der Abstimmung über die Unternehmenspolitik. Stammaktien werden in der Regel an die Gründer und Mitarbeiter des Unternehmens verteilt.

Vorzugsaktien oder Vorzugsaktien geben ihrem Inhaber das Recht, regelmäßige Dividendenzahlungen zu erhalten, bevor sie an Stammaktionäre ausgegeben werden. Vorzugsaktionäre haben auch ein vorrangiges Recht, im Falle der Liquidation oder des Konkurses des Unternehmens einen Teil des Vermögens des Unternehmens vor Inhabern von Stammaktien und anderen Schuldtiteln zu erhalten. Stimmrechte werden bei dieser Art von Aktien nicht gewährt, was für Anleger geeignet ist, die ein verlässliches passives Einkommen bevorzugen.

Einige Unternehmen können sowohl Stamm- als auch Vorzugsaktien ausgeben. Aber die meisten von ihnen bieten nur Stammaktien an. Anders ausgedrückt, es ist für ein Unternehmen eine Notwendigkeit, Stammaktien auszugeben, aber die Entscheidung, ob Vorzugsaktien ausgegeben werden, bleibt optional.

Ein Vergleich der Stamm- und Vorzugsaktien erklärt die Unterschiede:

Aktien Typen  basierend auf der Marktkapitalisierung

Die Marktkapitalisierung des Unternehmens ist die zweite Grundlage für die Aktienklassifizierung. Es ist der Grundkapital der Aktiengesellschaft, der sich aus der Multiplikation des aktuellen Aktienkurses mit der Gesamtzahl der im Umlauf befindlichen Aktien am Markt errechnet. Die Aktien Typen in dieser Klassifizierung können die folgenden sein.

Large-Cap-Aktien

Aktien können als Large-Cap betrachtet werden, wenn die Marktkapitalisierung der Aktiengesellschaft 10 Milliarden US-Dollar übersteigt. Eine solch enorme Größe verleiht dem Unternehmen einen größeren Einfluss auf den Markt und lässt es nachhaltiger und weniger riskant erscheinen, da es über genügend finanzielle Ressourcen verfügt, um Marktturbulenzen zu überwinden.

Einer der Hauptnachteile von Large-Cap-Aktien ist ihr Wachstumstempo, das langsamer ist als das neuerer und kleinerer Unternehmen. Das bedeutet, dass Sie keine großen Renditen von Investitionen in solche Unternehmen erwarten sollten.

Mid-Cap-Aktie

Mid-Cap-Aktien gehören Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar. Er bietet eine einzigartige Kombination aus Large-Cap-Stabilität und dem Wachstumspotenzial kleinerer Unternehmen. Sie können wachsen, weil sie einen größeren Marktanteil bekommen oder durch Fusionen und Übernahmeprozesse, die von Large-Cap-Unternehmen initiiert werden.

Small-Cap-Aktien

Die Marktkapitalisierung von Small-Caps liegt zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar. Dies ist die am meisten auf dem Markt vertretene Kapitalisierungsklasse.

Small-Cap-Aktien haben das größte Wachstumspotenzial, da viele dieser Unternehmen sehr schnell zu Mid-Cap- oder sogar Large-Cap-Unternehmen werden. Gleichzeitig sind diese Aktien eine der riskantesten Anlagen, da sie viel anfälliger für Marktvolatilität sind, was entweder zu beeindruckenden Gewinnen oder großen Verlusten führen kann.

Wachstumsaktien und Value-Aktien

Eine weitere Methode, Aktien zu klassifizieren, basiert darauf zu schauen, wonach die Investoren suchen.

Wachstumsaktien

Wachstumsinvestoren bevorzugen Unternehmen, die einen schnellen Umsatz- und Gewinnanstieg aufweisen können.

Wachstumsaktien scheinen riskanter zu sein, aber die Renditen, die sie erzielen können, überwiegen in der Regel die Risiken. Der Erfolg von Wachstumsaktien wird durch Faktoren wie eine starke Nachfrage nach Unternehmensprodukten oder -dienstleistungen bei ihren Kunden definiert, die durch soziale Trends durch öffentliche Zustimmung zu Unternehmensaktivitäten unterstützt werden kann.

Da die Zahl der Wachstumsunternehmen sehr hoch ist, ist der Wettbewerb zwischen ihnen hart. Wenn konkurrierende Unternehmen erfolgreicher werden, kann der Aktienkurs des Unternehmens stark fallen.

Eine bloße Wachstumsverlangsamung kann Anleger dazu veranlassen, ihre Aktien zu verkaufen, da sie möglicherweise befürchten, dass das Wachstumspotenzial seine Grenzen erreicht hat; dies führt zu einem Preisverfall.

Value-Aktien

Value-Investoren wählen diejenigen Unternehmen aus, deren Aktienkurs im Vergleich zu ihrem inneren Wert, ihren Konkurrenten oder ihrem eigenen früheren Aktienkurs niedrig ist.

Value-Aktien gelten als eher konservative Anlageform, da sie bekannte Marktführer darstellen, die über eine etablierte Aktie verfügen und wenig Spielraum für weiteres Wachstum haben. Dennoch haben diese Geschäftsmodelle ihre Fähigkeit bewiesen, sich nachhaltig zu entwickeln, und die Aktien solcher Unternehmen können eine gute Anlage für diejenigen sein, die Preisstabilität bevorzugen.

Inländische Aktien und internationale Aktien

Die geographische Lage ist ein weiteres Prinzip für ihre Kategorisierung. Um inländische Bestände von internationalen zu unterscheiden, ist es notwendig herauszufinden, wo sich der offizielle Firmensitz befindet.

Gleichzeitig sollte man bedenken, dass die Geographie einer Aktie nicht immer dem Land oder den Ländern entspricht, in denen das Unternehmen tätig ist und seine Produkte verkauft. Dieser Begriff bezieht sich hauptsächlich auf große Unternehmen mit multinationaler Präsenz: Ihre Geschäftstätigkeit und Finanzkennzahlen sagen normalerweise nicht mit Sicherheit aus, ob ein Unternehmen national oder international ist.

Zyklische Aktien und defensive Aktien

Die zyklische Natur der Wirtschaft ergibt ein weiteres Muster für die Klassifizierung.

Zyklische Aktien sind die Aktien von Unternehmen, deren Umsatz bzw. Aktienkurse mit den wirtschaftlichen Bedingungen zusammenfallen: sie wachsen, wenn die Wirtschaft wächst, und fallen, wenn die Wirtschaft kriselt. Die Preise solcher Aktien hängen normalerweise von den diskretionären Ausgaben der Bevölkerung ab, zu denen Ausgaben für Einzelhandel, Gastronomie, Reisen und Technologie gehören.

Defensive Aktien (nicht zyklische Aktien) wiederum haben in der Regel keinen Bezug zu wirtschaftlichen Höhen und Tiefen. Dies wird möglich, weil ihre Einnahmen sowohl in Zeiten des Wirtschaftswachstums als auch in Krisenzeiten stabil sind. Dazu gehören Aktien aus den Bereichen Versorgungsunternehmen, Gesundheitswesen und Basiskonsumgüter.

Menschen neigen dazu, in zyklische Aktien zu investieren, wenn sie auf ein Wirtschaftswachstum warten, und in defensive Aktien, wenn sie glauben, dass ein wirtschaftlicher Rückgang bevorsteht. Dieser als Sektorrotation bekannte Ansatz kann ziemlich riskant sein, da keine Wirtschaftsprognose eine 100-prozentige Genauigkeit hat.

Blue-Chip-Aktien und Penny Stocks

Das Risikoniveau kann auch eine Grundlage für die Aktienkategorisierung sein.

Blue-Chip-Aktien gelten als sichere Aktien, da sie nachhaltige Renditen und regelmäßige Dividenden bieten. Trotz der Tatsache, dass es keine allgemein akzeptierte Definition von Blue Chips gibt, haben diese Unternehmen mehrere Merkmale gemeinsam: große Marktkapitalisierung, ein bekannter Markenname, eine lange Erfolgsgeschichte, stetige Gewinne und regelmäßige Dividendenzahlungen. Solche Verlässlichkeitsmerkmale führen in der Regel zu höheren Aktienkursen. Und Sie sollten kein boomendes Wachstum solcher Aktien erwarten.

Penny Stocks sind eine viel riskantere Art der Investition, die geradezu betrügerisch sein kann. Der Name selbst impliziert eine sehr günstige Bewertung.

Unternehmen, die zu dieser Aktienkategorie gehören, haben in der Regel finanzielle Probleme oder ihr gesamtes Geschäft bricht zusammen. Penny Stocks werden außerbörslich bzw. nicht an großen Börsen gehandelt und haben normalerweise einen Wert von weniger als 5 US-Dollar pro Aktie. Dies führt zu kleinen Handelsvolumina und hoher Liquidität. Alle Arten von Betrügern nutzen dieses Tool, um unerfahrene Investoren zu täuschen.

Dividendenaktien und Nicht-Dividendenaktien

Dividendenausschüttungen an die Aktionäre geben uns eine andere Art der Aktienklassifizierung.

Viele Aktienunternehmen zahlen regelmäßig Dividenden, was für viele Anleger eine wertvolle Einnahmequelle darstellt. Die Nachfrage nach Dividendenaktien ist bei bestimmten Anlegergruppen hoch.

Dividendenzahlungen sind jedoch nicht obligatorisch. Nicht jedes Blue-Chip-Unternehmen zahlt sie. Aktien ohne Dividenden können eine gute Anlageidee sein, falls ihre Aktienkurse im Laufe der Zeit steigen.

IPO-Aktien

Um Zugang zu öffentlichen Aktienmärkten zu erhalten, müssen private Unternehmen einen Börsengang (IPO) durchführen. Dieser Prozess beinhaltet die Notierung der Aktien an einer Börse.

Die Börsengänge mancher Unternehmen sind ein spannendes Ereignis, auf das viele Investoren warten. Dennoch ist der Erfolg nicht immer garantiert, und eine Risikobewertung ist ein Muss. Der Anteil der amerikanischen Unternehmen, die nach ihrem Börsengang Gewinne erwirtschaften konnten, ist seit dem Spitzenwert von 81 % im Jahr 2009 jährlich gesunken. 2020 waren es nur noch 22 %.

ESG-Aktien

ESG steht für „Environmental, Social, and Governance“-Anliegen. Diese drei Aspekte werden für neue Anlageansätze immer wichtiger. Anstatt sich ausschließlich auf Gewinn und Umsatz zu konzentrieren, beginnen Investoren darüber nachzudenken, wie die Einnahmen generiert werden und welche Auswirkungen das Unternehmen auf Umwelt und Gesellschaft hat.

Investoren verwenden ESG-Prinzipien, um die Unternehmen zu bewerten, um zu verstehen, ob sie den erforderlichen Werten entsprechen. Dieser Ansatz soll nicht nur die Finanzierung für diejenigen kürzen, die nicht mithalten können, sondern auch Unternehmen dazu motivieren, ihr Bestes zu geben, um unsere Welt zu einem besseren Ort zu machen.

Wichtigste Börsensektoren

Bestände können je nach Industriesektor, in dem sie tätig sind, in Kategorien eingeteilt werden. Die größten von ihnen umfassen die folgenden.

• Kommunikation – Mobilfunk, Internet, Medien, Unterhaltung
• Nicht-Basiskonsumgüter – Einzelhandel, Automobilhersteller, Reisen, Gemeinschaftsverpflegung
• Basiskonsumgüter – Lebensmittel, Getränke, Tabak, Haushaltsgeräte
• Energie – Downstream-, Midstream-, Upstream- und vertikal integrierte Energieunternehmen, Stromanbieter
• Finanzen – Banken, Steuerdienstleistungen, Versicherungen
• Gesundheitswesen – Hersteller von Arzneimitteln und medizinischen Geräten
• Industrie – Luft, Luft- und Raumfahrt, Verteidigung, Landwirtschaft, Schwermaschinen, Straßen, Eisenbahnen, Bauwesen
• Materialien – Bergbau, Holzverarbeitung, Baumaterialien, Chemieunternehmen, Verpackungen
• Immobilien – Immobilienfonds, Verwaltungs- und Entwicklungsgesellschaften im Zusammenhang mit Immobilien
• Technologie – IT-Sektor, Hardware- und Softwareprodukte, Kommunikationsausrüstung und Halbleiter
• Versorgungsunternehmen – Strom, Wasser, Gasversorgung der Haushalte

Da sich die Technologien heutzutage sehr schnell entwickeln, werden sie zu einem unverzichtbaren Bestandteil praktisch aller Branchen. Dadurch entstehen neue Unternehmen, die in zwei oder mehr Branchen vertreten sind, wie zum Beispiel Fintech oder Biotech.

Fazit

Wie man sieht, ist die Anzahl der Aktienklassifikationen wirklich groß: sie können sich auf der Grundlage unterscheiden, welche Rechte sie ihrem Inhaber geben, ob ihr Wachstum voraussichtlich schnell oder nachhaltig sein wird, wo sich das Unternehmen befindet und wo es Geschäftsbetrieb führt. Das Verständnis verschiedener Arten von Aktien ist das Grundwissen, das für jeden Anleger erforderlich ist, der seine Karriere an den Finanzmärkten begonnen hat und eine Anlageentscheidung treffen muss.