Aktien fallen aufgrund risikoaverser Stimmung: NASDAQ-Händler behalten Teslas QER im Auge

Weltweit fielen am Freitag die Aktien, da die Anleger versuchten, das 'Wochenendrisiko' zu vermeiden, hauptsächlich aufgrund politischer Spannungen. US-amerikanische, europäische und asiatische Aktien fielen auf einen niedrigeren Preis, nur der Dow Jones konnte Gewinne halten. Der Dow Jones schnitt besser ab als andere Indizes aufgrund der Quartalszahlen von United Health Group und J.P. Morgan. Beide Unternehmen verzeichneten Gewinne und Umsätze, die über den Erwartungen der Wall Street lagen. Als Folge stiegen beide Aktien im Wert, notieren aber während der asiatischen Handelssitzung am Morgen niedriger.

In dieser Woche werden sich die Anleger hauptsächlich auf Äußerungen der Mitglieder des Federal Open Market Committee konzentrieren. Aussagen, Reden und Pressekonferenzen werden die Absichten der Fed für die nächsten beiden Ausschusssitzungen und Zinsentscheidungen lenken. Die Anleger sind weiterhin der Meinung, dass eine weitere Zinserhöhung unwahrscheinlich ist, unabhängig davon, dass die Inflation höher als erwartet ausfällt. Nach Ansicht vieler Mitglieder des FOMC haben höhere Anleiherenditen zu einem Anstieg der Hypothekenzinsen geführt und bekämpfen die Inflation ohne eine Zinserhöhung. Die Inflationsrate in den USA lag bei 3,7%, anstatt auf 3,6% zu sinken. Ökonomen hatten jedoch zuvor geraten, dass die Inflation mindestens 3,8% betragen müsse, damit eine weitere Zinserhöhung ernsthaft in Betracht gezogen werde. Die Hauptbesorgnis der Anleger betraf die Produzenteninflationsrate, die 0,5% betrug, deutlich höher als erwartet. Dies deutet darauf hin, dass die Inflation in den nächsten drei Monaten über das Ziel von 2% steigen wird.

Ein negativer Faktor für den Aktienmarkt ist der Anstieg des Rohölpreises, des US-Dollars und der Renditen von US-Staatsanleihen. Als Folge werden US-Aktien für ausländische Investoren teurer, die Inflation erfährt weiteren Aufwärtsdruck und die Kosten der Verschuldung steigen ebenfalls. Daraus resultieren niedrigere Kurse für europäische Indizes, einschließlich des deutschen DAX und des französischen CAC. Zusätzlich dazu notieren asiatische Indizes wie der NIKKEI225 0,72% niedriger und der Hang Seng 0,85% niedriger.

NASDAQ - Investoren richten ihr Augenmerk auf das QER von Tesla

Die NASDAQ eröffnete die Woche mit einer bullischen Preislücke, kehrt aber bereits zum Schlusskurs vom Freitag zurück. Die abwärts gerichtete Kursentwicklung der NASDAQ gewinnt an Schwung nach der Eröffnung des Europäischen Kassamarkts und setzt die Bildung von intraday abwärtsgerichteten Trendmustern fort. Der Index bildet seine dritte bärische Impulswelle und hat bärische Signale aus der Korrektur erhalten, wodurch der aufwärtsgerichtete Schwung schnell verloren geht.

Technische Analysten raten, dass die Kursentwicklung derzeit auf eine Korrektur zurück in den vorherigen Preisbereich zwischen $14.663 und $14.884 hindeutet. Zusätzlich dazu zeigt die fundamentale Analyse eine abwärtsgerichtete Preisbewegung. Der teurere Dollar, höhere Anleiherenditen und höhere Energiepreise werden wahrscheinlich die NASDAQ negativ beeinflussen. Der US-Dollar Index handelt heute Morgen 0,15% niedriger, verzeichnete jedoch bedeutende Gewinne in den letzten drei Sitzungen. Wenn der US-Dollar Index über 106,60 steigt, könnte der Aktienmarkt erneut unter Druck geraten. Außerdem ist der Preis für Rohöl seit letztem Donnerstag um fast 5% gestiegen, was einen aufwärtsgerichteten Inflationsdruck verursachen kann.

Ein negativer Faktor für die NASDAQ war das Fehlen der aufwärtsgerichteten Unterstützung aus dem vierteljährlichen Geschäftsbericht, den der Dow Jones am Freitag erhalten hat. Weder United Health Group, Citi Group noch JP Morgan, die überdurchschnittliche Gewinne ankündigten, sind Bestandteile des NASDAQ. Nur eine der zehn einflussreichsten Aktien des NASDAQ konnte ihre vorherigen Gewinne halten, und die neun einflussreichsten Aktien verloren am Freitag an Wert. Am Freitag stiegen von den 100 Aktien im NASDAQ nur 30% im Wert, und nur 25 stiegen um mehr als 0,30%. Die Aktien innerhalb der 'Top Ten', die erhebliche Verluste verzeichneten, waren:

NVIDIA - Vierthöchstes Gewicht im Index - fiel am Freitag um 3,16% 

Meta Platforms - Fünfthöchstes Gewicht im Index - fiel am Freitag um 2,92% 

Tesla - Achthöchstes Gewicht im Index - fiel am Freitag um 2,99%

Investoren werden ihr Augenmerk auf europäische Aktien richten, um das Risikosentiment in der globalen Wirtschaft anzuzeigen. Bisher deutet die Performance des globalen Aktienmarktes auf eine offensichtliche 'Risk-Off-Stimmung' unter den Investoren hin. Ein bedeutender Faktor für den NASDAQ wird der Quartalsbericht von Tesla am Mittwoch sein. Tesla hat ein Gewicht von 3,16% und ist die achteinflussreichste Aktie. Im letzten Quartal gab das Unternehmen bekannt, dass die Gewinne um 10% höher als erwartet und die Einnahmen um 0,80% höher waren. Die Aktie ist jedoch im letzten Monat um 5,35% gesunken. Analysten erwarten, dass der kommende Quartalsbericht schlechter ausfallen wird als im vorherigen Quartal. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie von $0,82 auf $0,74 und der Umsatz auf $24,22 Milliarden fallen wird. Wenn die Zahlen jedoch besser als erwartet ausfallen, könnte die Aktie möglicherweise steigen und den NASDAQ erheblich unterstützen. 

NASDAQ 30-Minuten-Chart am 16. Oktober

USD/JPY - Globales Risikoaversionssentiment 

Das Währungspaar USD/JPY war das einzige Paar, das gegen Ende der letzten Woche keine signifikanten Dollarzuwächse verzeichnete. Bei der Analyse der Kursentwicklung zeigt sich jedoch, dass das USD/JPY nichts weiter als eine Korrektur bildet und zuweilen bullische Impulswellen verzeichnet. Der Kurs des USD/JPY notiert heute Morgen höher, aber der US-Dollar Index liegt leicht im Minus. Steigt der Dollarindex, wird weitere bullische Kursentwicklung wahrscheinlicher. Insbesondere wenn der Wechselkurs über 149.610 steigt, aufgrund der globalen 'Risk-Off-Stimmung'. Der japanische Yen verliert während der asiatischen Handelssitzung am Morgen an Wert gegenüber den meisten anderen Währungen.

Die globalen politischen Spannungen und das geringere Risikosentiment haben den Dollar gestützt. Zudem deutet die Inflationsrate nicht auf eine weitere Zinserhöhung hin, bestätigt aber, dass die Zinsen in absehbarer Zeit nicht sinken werden. Die Frage einer weiteren Zinserhöhung in diesem Jahr ist noch nicht geklärt: Im Moment befürworten unter den Schlüsselmitgliedern der Aufsichtsbehörde Jerome Powell, Christopher Waller, Neel Kashkari, Laurie Logan und Thomas Barkin eine straffere Geldpolitik, während Patrick Harker, Rafael Bostic und Lisa Cook dagegen sind. Die USA werden heute Nachmittag den Empire State Herstellungsindex veröffentlichen, und FOMC-Mitglied Harker wird auf einer Konvention sprechen. Wenn der Empire State Index höher ausfällt, kann der Dollar kurzfristig steigen. Wenn jedoch Herr Harker eine hawkische Haltung einnimmt, könnte der Dollar möglicherweise langfristig Unterstützung erhalten.

USD/JPY 20-Minuten-Chart am 16. Oktober

Zusammenfassung:

• Die globale Performance des Aktienmarktes deutet darauf hin, dass Investoren eine geringe Risikobereitschaft haben. Dennoch bestätigt der Bankensektor bessere als erwartete Gewinne und Einnahmen.
• Der teurere US-Dollar und höhere Anleiherenditen könnten sich negativ auf den NASDAQ auswirken, wenn dieser Trend während der Woche anhält. Investoren werden die Aussagen und Reden der Mitglieder des Federal Open Market Committee genau verfolgen.
• Am Freitag stieg nur 30% der NASDAQ-Aktien im Wert, und nur 25% verzeichneten Gewinne von mehr als 0,30%. Die neun Aktien mit dem höchsten Prozentsatz im Fonds haben alle an Wert verloren. Dazu gehören Unternehmen wie NVIDIA, Tesla und Meta.
• Während der US-Dollar-Index heute Morgen leicht niedriger handelt, hat er in den letzten drei Tagen aufgrund höherer Inflationsdaten an Wert gewonnen.