Was ist der Dow Jones Index? US30: eine Definition & Erklärung

Einer der ältesten Indizes überhaupt, der Dow Jones (US30 bzw. DOW30), zeigt, wie sich die 30 führenden US-Unternehmen entwickeln. Es wird häufig von Händlern und Marktanalysten verwendet. In diesem Leitfaden erfahren Sie, wie der Dow Jones Index entstanden ist, welche Unternehmen ihn bilden, wie er berechnet und für den Handel verwendet wird.

Was ist der Dow Jones Industrial Average?

DIJA (The Dow Jones Industrial Index) ist einer der etabliertesten Indizes, der häufig von Börsenteilnehmern verwendet wird. Er wertet die täglichen Aktienbewegungen von 30 in den USA ansässigen börsennotierten Unternehmen aus. Einige von ihnen sind an der New York Stock Exchange (NYSE) notiert und einige - an der NASDAQ. Diese Unternehmen sind Giganten des amerikanischen Marktes.

Dieser Index erschien 1896 und umfasste zunächst 12 US-Unternehmen, die hauptsächlich mit der Industrie und dem Transportwesen zu tun hatten. Als sich die Wirtschaft ständig veränderte, änderte sich auch die Zusammensetzung der Unternehmen: DIJA begann, Unternehmen aus anderen Sektoren wie Gesundheit, Einzelhandel und Technologie einzubeziehen. Der Index ändert sich, wenn sich die Marktkapitalisierung von Unternehmen ändert, insbesondere in Zeiten finanzieller Not.

Der amerikanische Aktienindex DJIA hat einige besondere Eigenschaften:

• Geringe Diversifikation nach Sektoren.
• Das Fehlen von Unternehmen aus einigen Wirtschaftssegmenten im Index.
• Es gibt keine klaren Regeln für die Aufnahme neuer Aktien in den Index.
• Die Berechnung des Index basiert auf den maximalen Aktienkursen und nicht auf der Marktkapitalisierung.
• Die Zusammensetzung des Index wird äußerst selten aktualisiert (in der gesamten Geschichte des Index haben sich nur 60 Unternehmen in seiner Zusammensetzung geändert).
• Die Dividendenrendite von Unternehmen im DJIA-Index ist höher als die von Wettbewerbern (in der Regel wird der S&P 500-Index als Musterkonkurrent herangezogen).

Eine kurze Geschichte des DJIA (US30)

Der Dow Jones Index gehörte zu den ersten Indizes seiner Art. Der Dow Jones Industrial Average Aktien Indikator wurde 1896 von Charles Dow und Edward Jones, Partnern und Mitbegründern des berühmten Wall Street Journal (Berichte zu Finanznachrichten), entwickelt. Somit gibt es den Dow Jones Aktien Indikator seit über hundert Jahren.

General Electric war die langlebigste Aktie in der DIJA. Es wurde 2019 entfernt, nachdem es über 120 Jahre lang sein Bestandteil war.

Ursprünglich umfasste der Dow Jones 12 Unternehmen, die die US-Wirtschaft antrieben. Die meisten von ihnen waren in der Industrie tätig, was damals nicht verwunderlich war. Die Wende vom 19. zum 20. Jahrhundert ist geprägt von einem Aufschwung der industriellen Entwicklung und Industrialisierung.

1916 wurde die Zusammensetzung des Dow-Jones-Index auf 20 Emittenten und 1928 auf 30 erhöht. Seitdem hat sich die Anzahl der Aktien nicht geändert, die Zusammensetzung der Aktien jedoch schon.

Ab November 2021 ist von der ursprünglichen Liste der Unternehmen nichts mehr übrig. Das erklärt sich aus der Tatsache, dass einige Unternehmen schlossen, andere ihren Namen änderten, andere von größeren Organisationen übernommen wurden, wieder andere einfach aus Dow Jones ausgeschlossen wurden.

Beachten Sie, dass der DJIA nicht die einzige Metrik ist, die von den beiden Partnern Dow und Jones erstellt wurde. Sie führten auch viele andere Indizes ein, wie zum Beispiel:

• Dow Jones Transportation Stock Average: beinhaltet Transportunternehmen (DJT-Ticker an Börsen).
• Der Dow Jones Utility Stock Average umfasst die Produzenten von Versorgungsunternehmen (DJU-Ticker an den Börsen).
• Der Dow Jones Composite Stock Average enthält die oben genannten Werte (DJC-Ticker an Börsen).

Wie viele Unternehmen sind im Dow Jones Aktienindex?

Der Dow Jones Aktienindex umfasst immer noch 30 Emittenten, sie alle sind Titanen des US- und Weltwirtschaftssystems, aber die Branchensegmentierung hat sich verändert. Unternehmen aus der Versorgungs- und Transportbranche gehören nicht mehr dazu.

Der Dow Jones Industrial Stock Average ist mittlerweile ein branchenübergreifender Index geworden. Handelsriesen, Catering, Finanzinstitute, Hersteller von Schwermaschinen, Elektronik und digitalen Gütern sind präsent. Auch IT-Unternehmen gehören zu den US-Marktführern. Tatsächlich enthält der Dow die Blue Chips des US-Aktienmarktes.

Hier sind die 30 Unternehmen, aus denen Dow Jones besteht, und ihre Aktienkurse zum 3. März 2022:

Wie kann man dem DJIA beitreten?

Bei der Auswahl jeder Aktie, aus der DIJA bestehen soll, treffen die Redakteure des Wall Street Journals eine Konsensentscheidung unter Berücksichtigung mehrerer Faktoren:

• Seit wann besteht das Unternehmen?
• Wie profitieren Aktionäre davon?
• Welchen Ruf hat das Unternehmen in der Branche?

Daher wählen auch Redakteure etablierte Unternehmen mit bleibenden Wert aus, nicht nur die trendigen. DIJA-Teilnehmer haben eine starke Position in der Branche.

Wie wird der DJIA (US30)-Index berechnet?

Der Ansatz zur Berechnung dieses Index unterscheidet sich von vielen anderen preisgewichteten Indizes. Beispielsweise wird sein Hauptkonkurrent, der S&P 500, auf der Grundlage der Marktkapitalisierung der Unternehmen berechnet, aus denen sich der Index zusammensetzt. Das heißt, je größer und profitabler ein Unternehmen ist, desto höher ist seine Position im Index.

Die Marktkapitalisierung der Unternehmen im Dow Jones Index spielt bei der Berechnung keine so große Rolle. Stattdessen wird der Index auf der Grundlage der Aktienkurse von Unternehmen berechnet.

Ursprünglich wurde der Dow Jones Aktienindex nach einer einfachen Formel berechnet. Sie summierten die Kurse aller Aktien aller Emittenten und dividierten sie durch 12. Der Vergleich mit früheren Indikatoren zeigte an, ob der Wert stieg oder fiel. Das Bild wurde allerdings durch Fusionen, Aktiensplits, Übernahmen und andere Prozesse getrübt.

Lassen Sie es uns an einem einfachen Beispiel erklären.

Nehmen wir an, unser Index enthält drei Unternehmen, deren Aktien 10, 20 und 30 Dollar wert sind. Nach der alten DJIA-Formel errechnet sich unser Wert, indem wir die Aktienkurse summieren und durch die Anzahl der Aktien dividieren:

(10 + 20 + 30) / 3 = 20.

Heute beträgt der Wert also 20. Das dritte Unternehmen hat sich jedoch entschieden, die Aktien 1:2 zu teilen. Jetzt gibt es davon doppelt so viele und sie kosten nicht 30, sondern 15 USD. Mit anderen Worten, ein Aktionär hatte eine 30-Dollar-Aktie und besitzt jetzt zwei 15-Dollar-Aktien. Wir betrachten den Wert des Index:

(10 + 20 + 15) / 3 = 15.

Unser Index fiel um 5 Punkte, obwohl das Unternehmen nicht im Kurs gefallen und der Markt stabil geblieben ist.

So entstand der „Dow Divisor“ – er definiert die Zahl, durch die die Summe von 30 Aktien geteilt wird. Ab Dezember 2021 beträgt der Dow-Divisor 0,151728. Sie können den Dow US30 definieren, indem Sie die Aktienkurse aller Unternehmen zusammenfassen und durch 0,151728 dividieren.

Beachten Sie, dass Kursänderungen der teuersten Aktien den größten Einfluss auf den Index haben. Beispielsweise hätte eine Veränderung der hochpreisigen Aktie von UnitedHealth um 1 % die gleiche Auswirkung auf den Dow US30 wie eine Veränderung der Verizon-Aktie um 8,7 %.

Wie kann man in Dow Jones Aktienindex investieren?

Kaufen Sie Aktien aus dem Index

Durch den Kauf einer oder mehrerer Aktien aus dem Dow Jones können Sie sich ein mehr oder weniger verlässliches Portfolio zusammenstellen. Bei 30 Unternehmen ist das durchaus möglich. Darüber hinaus können Sie aus der gesamten Zusammensetzung nur die rentabelsten Vermögenswerte auswählen.

Der große Vorteil dieser Methode ist die Möglichkeit, Dividenden zu kassieren (falls das Unternehmen diese zahlt) und eine unabhängige Vermögensverwaltung. Das unterscheidet den Aktienkauf vom nächsten Ansatz. Darüber hinaus steht Anlegern aus aller Welt ein individuelles Anlagekonto zur Verfügung.

Kaufen Sie Dow Jones mit ETF

Exchange Traded Funds (ETFs) sind ein vorgefertigter Korb von Aktien aus einem Index. In diesem Fall bildet die Zusammensetzung der Wertpapiere des Fonds vollständig die Zusammensetzung des Dow Jones ab. Wenn Sie Aktien eines Fonds kaufen, werden Sie auch Eigentümer der darin enthaltenen Wertpapiere. Dies bedeutet, dass Sie nicht alle Vermögenswerte separat kaufen und dem Makler für jede Transaktion eine Provision zahlen müssen. Außerdem wird diese Lösung viel günstiger sein.

Der bekannteste Dow Jones ETF ist der SPDR Dow Jones Industrial Average. Ab März 2022 werden die Aktien um die 350 USD pro Einheit gehandelt. Mit dem Kauf eines solchen Papiers werden Sie Aktionär von 30 Unternehmen.

Denken Sie daran, dass eine Verwaltungsgesellschaft hinter dem Fonds eine Provision für ihre Dienstleistungen erhebt. Sie beträgt in der Regel nicht mehr als 1 % des Betrags, den Sie für den Kauf von ETF-Wertpapieren ausgegeben haben.

Betreiben Sie CFD-Handel

Der CFD-Handel mit dem Dow bedeutet, auf den Anstieg oder Fall des Index zu spekulieren. Im Wesentlichen unterscheidet es sich in Bezug auf die angewandten Strategien nicht vom traditionellen Trading. Der Markt kann bärisch oder bullisch sein, ein Dow Jones CFD-Händler kann dabei Long- oder Short-Positionen eröffnen, Stop-Loss-Order und Limits setzen. Unabhängig davon, ob Ihre Prognose für eine bestimmte Aktie positiv oder negativ ist, können Sie in beide Richtungen traden. Außerdem ist es möglich, auf dem Aktien-CFDs Markt mit einem Hebeleffekt von bis zu 20:1 oder sogar mehr zu traden.

Vor- und Nachteile des Dow Jones Industrial Average

Wenn Sie mit dem DJIA arbeiten, müssen Sie seine Funktionen und Besonderheiten gut verstehen und aufmerksam bleiben, um unnötige Risiken zu vermeiden. Für Neueinsteiger wäre es besser, eine oder mehrere Aktien von Dow 30 zu kaufen.